【市场分析】2023年中国CMP抛光行业市场发展状况一览

时间：2024-09-20   来源：保洁服务项目

　　从市场均价来看，近几年来我国CMP抛光材料呈现出较为显著的走势分化，抛光液受下游需求快速地增长，制程技术进步，国内供给相对不足影响，价格有明显的回升。但由于国内生产线仍以八寸晶圆为主，随着国产替代加速，需求量开始上涨，价格呈现出较为显著的下降态势。依据数据显示，2022年中国抛光液均价约为4.92万元/吨，抛光垫均价约为3877元/片，抛光液占据了大部分市场份额，占比为63.10%，抛光垫占比为36.90%。

　　CMP，即化学机械抛光(Chemical Mechanical Polishing)的缩写，是一个化学腐蚀和机械摩擦的结合。化学机械抛光（CMP）是集成电路制造过程中实现晶圆表面平坦化的关键工艺。与传统的纯机械或纯化学的抛光方法不同，CMP工艺是通过表面化学作用和机械研磨的技术结合来实现晶圆表面微米/纳米级不同材料的去除，从而达到晶圆表面纳米级平坦化，使下一步的光刻工艺得以进行。

　　CMP 抛光材料包括抛光液和抛光垫、浅沟槽隔离、多晶硅、二氧化硅介电层和修整盘等，其中抛光垫和抛光液是CMP工艺的关键因素。抛光液的种类、粒径大小、颗粒分散度、物理化学性质及稳定性等均与抛光效果紧密相关。此外，抛光垫的属性(如材料、平整度等)也极大地影响了化学机械抛光的效果。

　　美国相关政策阻击中国半导体上游基础环节，中国出台系列政策支持半导体制造行业结构调整、扶持发展专精特新中小企业，刺激着中国半导体、CMP抛光行业快速发展，加速提升国产化率。

　　CMP抛光行业上游原材料包括研磨剂、化工原料、包装材料、滤芯等等，中游为CMP抛光行业，下业包括集成电路、分立器件、光电子器件以及传感器等等。

　　就成本结构而言，抛光液成本主要分为直接材料、直接人工和制造费用，其中上游研磨颗粒等原材料占比最高，约76.7%左右。主要原因是原材料价格较高，加之规模化生产背景下人力成本较低。

　　相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国CMP抛光行业发展动态及投资前景分析报告》

　　一方面，中国政府对半导体产业高度重视，出台项政策并成立国家产业基金大力扶持。另一方面，作为半导体产业中的关键材料，外国政府对CMP抛光材料进行出口管制，利好中国CMP抛光材料行业发展；在需求方面，集成电路技术的进步使CMP抛光材料行业市场扩容。在供给方面，CMP抛光材料是高价值、高消耗材料，资本进入该领域动力大，推动中国半导体CMP抛光材料供应企业数量增加；根据多个方面数据显示，2022年中国CMP抛光行业市场规模约为45.45亿元，产值约为9.32亿元。国产化率也随着中国国产化率的上涨而提高，2022年中国CMP抛光垫国产率约为23.64%。市场主要集中在华东地区，占比为51.63%。

　　从市场均价来看，近几年来我国CMP抛光材料呈现出较为明显的走势分化，抛光液受下游需求高速增长，制程技术进步，国内供给相对不足影响，价格有明显的回升。但由于国内生产线仍以八寸晶圆为主，随着国产替代加速，需求增长，价格呈现出较为明显的下降态势。根据数据显示，2022年中国抛光液均价约为4.92万元/吨，抛光垫均价约为3877元/片，抛光液占据了大部分市场占有率，占比为63.10%，抛光垫占比为36.90%。

　　全球CMP抛光液市场主要被卡博特(Cabot)、日立(Hitachi)、FUJIMI、慧瞻材料(Versum)等所垄断全球近65%的市场占有率。全球抛光垫市场主要被陶氏(Dow)垄断，占全球79%的市场占有率，国产率处于明显地位，国内抛光液龙头安集微电子，是国内唯一一家能提供12英寸IC抛光液的本土供应商，客户涵盖中芯国际、长江存储、台积电等。鼎龙股份公司是国内唯一一家全制程抛光垫供应商，公司已成为部分国内主流晶圆厂客户的供应商。

　　安集科技成功打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断，实现了进口替代，并在部分制程开启行业原始创新，使中国在该领域拥有了自主供应能力。经过多年以来的技术和经验积累、品牌建设，凭借扎实的研发实力及成本、管理和服务等方面的优势，在半导体材料行业取得了一定的市场占有率和品牌知名度。依据公司年报显示，2022年安集科技抛光液收入为9.512亿元。

　　在中国半导体CMP抛光材料发展初期，高端产品的技术还处于攻克阶段，同时由于发展历史短，产品还未形成稳定品质，下游客户获取壁垒高、周期长。头豹研究院通过对在CMP抛光材料领域内顶尖的研究机构工作长达十多年的高级工程师访谈得知，半导体产业需要长期、大量资产金额的投入，且产品更新迭代快，作为其中重要的子行业，CMP抛光材料与之有相似的行业特性，研发投入大、周期长、更新快。将已有低端技术在有需求的领域进行转化，有助于CMP抛光材料企业积累研发资本、生产经验、客户资源，为将来高端产品的长期投入、研发技术和稳定生产打下坚实基础。以安集科技为例，作为中国第一家在130-28纳米技术节点实现CMP抛光液进口替代的高科技企业，不但在如10-7纳米技术节点的高端技术领域持续进行研发，在低端、大批量应用领域同样开发高品质的产品，且以低于进口产品数倍的价格供应，为企业在行业内塑造良好声誉，同时赢得客户对企业品质的信心。

　　中国半导体CMP抛光材料行业兼并收购和投资活动加剧助推技术快速升级。高端抛光材料制造技术的研发难度高、投入大，单个企业短时间之内难以实现突破，通过收购拥有技术的中国小微企业或与领先的国际企业合作，中国半导体CMP抛光行业技术水平将加快提升。

　　一方面，中国企业通过收购、并购等方式整合半导体CMP抛光材料行业资源。在国家“02重大专项”、《国家集成电路产业高质量发展推进纲要》等各项政策的大力推动下，中国半导体CMP抛光材料行业获得了一定的发展，涌现了一些有着先进技术的小微企业。有意进军半导体产业的大规模的公司通过收购这些先进小微企业，可快速获取专业方面技术，并为研发投入提供有力支持，加快技术研发的进程。

　　智研咨询发布的《2023-2029年中国CMP抛光行业发展动态及投资前景分析报告》依据国家统计局、政府机构、行业协会发布的权威数据，结合深度调研数据、专家反馈数据、内部运营数据等全域数据的收集与分析，提升客户的商业决策效率。本报告对中国CMP抛光行业现状与市场做了深入的调查研究，并根据行业的发展轨迹对未来的发展前途与趋势作了审慎的判断，为投资者寻找新的市场投资机会，进入CMP抛光行业投资布局提供了至关重要的决策参考依据。

　　智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业高质量发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为公司可以提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。